財(cái)聯(lián)社5月16日訊(記者 高萍）“近期在市場(chǎng)自律機(jī)制政策的引導(dǎo)下，多數(shù)銀行下調(diào)存款利率，有利于銀行息差改善?！睂?duì)于近期多家銀行下調(diào)普通存款或者通知存款利率，今日，安永大中華區(qū)金融服務(wù)高增長(zhǎng)市場(chǎng)主管合伙人許旭明在接受采訪(fǎng)時(shí)如是表示。

在許旭明看來(lái)，銀行凈息差走勢(shì)受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、貨幣政策、信用周期、LPR等多重因素的影響，同時(shí)也與各家上市銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，目前各家銀行息差水平相差較大，不排除后續(xù)進(jìn)一步分化的可能。

提升息差不能只看資產(chǎn)與負(fù)債價(jià)格 關(guān)鍵要優(yōu)化結(jié)構(gòu)

(資料圖)

近年來(lái)，在減費(fèi)讓利等背景下，銀行息差呈現(xiàn)收窄態(tài)勢(shì)。許旭明認(rèn)為，提升息差不能只看資產(chǎn)跟負(fù)債的價(jià)格，關(guān)鍵是要優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

對(duì)于銀行改善資產(chǎn)負(fù)債管理，許旭明表示，首先需要完善資產(chǎn)負(fù)債管理體系的建設(shè)，形成與銀行戰(zhàn)略一致的安全性、流動(dòng)性、效益性相平衡的政策策略。

“從資產(chǎn)端來(lái)看，高收益通常意味著高風(fēng)險(xiǎn)，要平衡好價(jià)格跟風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。另外，期限長(zhǎng)的資產(chǎn)通常收益率更高，但流動(dòng)性差，因此還要平衡價(jià)格跟流動(dòng)性的關(guān)系。”許旭明稱(chēng)，所以提升息差不能只看資產(chǎn)跟負(fù)債的價(jià)格，關(guān)鍵是要優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

許旭明進(jìn)而表示，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，一方面要從存量入手，在設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好的情況下，壓降與風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)不成比例的資產(chǎn)，提高客戶(hù)活期存款低息負(fù)債的沉淀率，降低負(fù)債成本。另一方面，強(qiáng)調(diào)對(duì)增量的質(zhì)量要求，加強(qiáng)行業(yè)研究，挖掘新的資產(chǎn)增長(zhǎng)領(lǐng)域，注重提升負(fù)債的管理質(zhì)量，關(guān)注負(fù)債來(lái)源的穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣性以及負(fù)債跟資產(chǎn)匹配的合理性。

2022年，上市銀行存款增速較快，存款定期化趨勢(shì)明顯。安永今日發(fā)布的《中國(guó)上市銀行2022年度和2023年一季度業(yè)績(jī)回顧及未來(lái)展望》報(bào)告顯示，2022年末上市銀行的定期存款比重為53.51%，較2021年末上升了2.90個(gè)百分點(diǎn)。其中，大型銀行2022年末定期存款比重為52.25%，比2021年末上升了2.92個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)性股份制銀行2022年末定期存款比重為53.90%，比2021年末上升了3.09個(gè)百分點(diǎn)。

安永認(rèn)為，上市銀行存款增速較快，存款定期化趨勢(shì)明顯與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)下行及資本市場(chǎng)波動(dòng)加大的背景下，企業(yè)居民投資、消費(fèi)意愿下滑，以及理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)加大等因素有關(guān)。而這也對(duì)上市銀行的成本管控帶來(lái)壓力。

“上市銀行需持續(xù)加強(qiáng)負(fù)債質(zhì)量管理，做好價(jià)格的前瞻評(píng)估，從負(fù)債結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定性、成本和資產(chǎn)的匹配等方面綜合考慮，動(dòng)態(tài)調(diào)整應(yīng)對(duì)策略?！卑灿缊?bào)告如是指出。

一季度銀行營(yíng)收增速放緩 二季度料有所改善

安永報(bào)告顯示，2023年一季度42家A股上市銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.22%，較2022年一季度增速下降了5個(gè)百分點(diǎn)。營(yíng)收方面，42家上市銀行2023年一季度營(yíng)業(yè)收入為人民幣14,986.03億元，同比增長(zhǎng)0.72%，增速低于利潤(rùn)增速。上市銀行營(yíng)業(yè)收入增速持續(xù)放緩，2023年一季度營(yíng)業(yè)收入增速較2022年度上升了0.01個(gè)百分點(diǎn)。

“2023年一季度，中國(guó)GDP同比增長(zhǎng)4.5%，消費(fèi)、投資繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，增長(zhǎng)內(nèi)生動(dòng)力逐步增強(qiáng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)開(kāi)局良好。與此同時(shí)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的形勢(shì)仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中還存在很多的不確定性和不穩(wěn)定性。”安永認(rèn)為，受此影響，上市銀行2023年一季度業(yè)績(jī)相比2022年同期持續(xù)增長(zhǎng)，但是增速放緩。

展望二季度，在許旭明看來(lái)，預(yù)計(jì)會(huì)比一季度有所改變?！敖衲暌患径菺DP增長(zhǎng)4.5%，從二季度截止到目前4、5月的情況也不錯(cuò)，4月份的出口數(shù)據(jù)亦是超預(yù)期?！痹S旭明解釋稱(chēng)，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)傳導(dǎo)到銀行營(yíng)收的增長(zhǎng)方面并不是完全同步的，還有一定的遲滯性。

許旭明也強(qiáng)調(diào)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中，不是純粹追求量的快速增長(zhǎng)，而是注重質(zhì)的提升?！般y行營(yíng)收增速放慢的同時(shí)也要看到部分原因是因?yàn)殂y行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利的結(jié)果。從全年來(lái)看，也不要只看銀行營(yíng)收增長(zhǎng)的量級(jí)，要看質(zhì)效，要追求量的合理增長(zhǎng)和質(zhì)的有效提升?！?/p>

“回望過(guò)去五年，上市銀行的整體業(yè)績(jī)受環(huán)境的影響經(jīng)歷了起伏波動(dòng)?！卑灿来笾腥A區(qū)金融服務(wù)首席合伙人忻怡也表示，展望未來(lái)，2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)已呈現(xiàn)恢復(fù)向好態(tài)勢(shì)，上市銀行也將面臨更多機(jī)遇。上市銀行需堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，繼續(xù)擁抱實(shí)體經(jīng)濟(jì)，保持戰(zhàn)略定力，推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，服務(wù)美好社會(huì)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，為股東、客戶(hù)、社會(huì)創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值，助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，為不確定的世界發(fā)展格局注入確定性與新機(jī)遇。